2007年12月5日星期三

貨幣戰爭


繼佛羅里達後,另一個「淪陷」的縣政府,很可能是聞名已久、加州的ORANGE COUNTY (即迪士尼所在地)。

「奧蘭治」政府在九四年時候,因為以政府的儲備,對賭利率走勢,買入一批長期利率衍生證券。同其他投資初哥樣,初期有理想回報,不過好快就由賺變成蝕,最後更因為押錯注,「埋單」虧損左十六億美元,令「奧蘭治」成為近代史上首個破產的政府。

事隔十三年,「奧蘭治」政府再發現有兩成資金係放在結構投資工具公司SIV身上,呢批總值四億六千萬美元投資,很可能會被穆迪調低信貸評級。(事後發現,原來奧蘭治落重注的,正是渣打個隻SIV Whistlejacket,三個月唔見資產值四成!!!)

佛羅里達及奧蘭治的事件,已經反映信貸危機由金融機構,蔓延至一般民生生活上。試想想,持有美元資產的美國人,過去半世紀堪稱全球最強的儲備貨幣,在零二年見頂後,居然累積眨值了24%,難怪一般民眾今年感恩假期寧願留在本土,不到外地旅遊。

經濟學人今期就是以一美元鈔票上的華盛頓,揸著架失事飛機就來墜地來做封面,認為美元已經失控,美國經濟已經有半隻腳陷入衰退。

想介紹一本由旅美學者「宋鴻兵」編著的經濟史書藉「貨幣戰爭」。書中的觀點很具爭議性,特別是對美元的預測。

書中預言由於美元的發行過量,未來美元會劇烈貶值,而黃金價格會急速上升。因而中國「未來的應對策略」應是把人民幣與黃金掛鉤,大有大國堀起的意味。(取代美元?)

其實書中仲有很多爭議話題,包括大多數美國總統遇刺,都是與國際銀行陰謀有關,甚至很多戰爭、經濟衰退都是由銀行所策劃,很有「幕後玩家」的意味。

到底美元係咪陷入失控,當然我們無能力以「陰謀論」去解釋,不過金融時報LEX有個角度,都值得大家參考。

LEX提出,由於亞洲貨幣仍然是以固定或半固定匯率居多,因此呢幾年美元眨值,實際上吸收得最多的,是由歐洲貨幣「一力承擔」。

但最近歐洲利率前景,已經變得不明朗,最少英倫銀行已經多次傳出會減息,以目前美元一面倒唱淡的情況,一旦歐洲利率真的出現逆轉,大手沽空美元的投資者,分分鐘會出現為數不少的平倉買盤。加上美元仍然佔左主要儲備貨幣八成比重,以近日歐洲資金流入美國買樓買資產的趨勢,實在要小心為上。

11 則留言:

Brian Ip 說...

orange county應該是縣政府...不是州政府哦...
還有...我少看新聞...不知文中的orange county是哪一個州的orange county呢?...因為美國有好幾個orange county的...

不過無論如何...一個政府弄致破產...真是幾可憐...

美元

MoneyCafe 說...

多謝指正,ORANGE COUNTY是指加州那一個,即迪士尼總部。

剛剛發現,ORANGE COUNTY下重注的,正是渣打今日公布、三個月唔見左資產值三成的SIV Whistlejacket,又會咁巧合!

kCy 說...

很高興有線介紹《貨幣戰爭》一書.

《貨幣戰爭》的確有好多問題,例如作者把越戰的成因及結束戰爭的原因都歸咎於銀行家的決定,事實當然不是這樣。

但是,《貨幣戰爭》說了兩點卻教人深省,一是聯儲局不是站在美國政府的立場思考問題,而是銀行家們。二,美國正在亂印銀紙。

對於不是商科出身的我對中央銀行的認識一直停留在中五水平:中央銀行是政府機構。每一美元背後都有黃金作支持。

不錯,以上兩點沒有實質證據技持,其實也根本沒有可能找到實質證據。但是我自9月看完這本書後,終於能解釋柏南克及聯儲局在過去半年的所作所為。之前我是不明白的,因為現在他們的政策對美國長遠的利益是不利的,甚至埋下美國國勢從此轉向的伏線。

pakman 說...

I tell u this now.

Military power is absolutely essential in maintaining confidence in a currency.

The American military hegemony has assured American Dollar holders, "that even if we have no real asset to back up our currency, WE CAN GO PILLAGE SOME"

In the early 80s. Iran, Vietnam, Afganistan... All showed how the USA was weak. Until Reagan came along and did everything to restore the image of the might of America did things recover.

I dunno... Maybe Obama can restore America's soft power.

A show idea? What do you think?

pakman 說...

Yes.

How about a show on...

"What does it take to inspire confidence in a currency, if I was a central banker"

Shuen

MoneyCafe 說...

Good idea!

do you read the book?

pakman 說...

Does it have a Fanti Version of the book?

Eric 說...

呢度可以搵到繁體版既"貨幣戰爭"
http://www.lalulalu.com/thread-765477-1-1.html
呢本書好好賣, 有好多人信佢講既野, 但係又有好多人話佢有好多謬論, 又話佢抄襲等等, 我睇完都唔知邊d應該同唔應該信, 望高人指正

midnightrun 說...

一本才賣三十多元人仔的好書,拜託就別省錢看網上版了。尊重一下知識,可以嗎? 看不懂簡體字不是借口,只是字型有少許改變罷了,多學一點,有利無害吧!

至於當中內許是真是假,也希望有高人指教。但無論如何,啟發了本人對聯儲局的思考,到底也是好事。

kitman 說...

睇完本書,結論就係,太過陰謀論,仲陰謀論過
肥文兄,仲有,本書太神化Rothschild家族
但冇計,中國人經常活係陰謀論之下,大賣係正常
btw,書中不少羅輯犯駁,作為一本中國dan brown式小說甘睇,不失為一本好書

NWO 說...

Hi Guys

I did read the book and went to the YouTube search for Central Banking Conspiracy, 9/11, 7/7 2005, Illuminati, Zeitgeist, Aaron Rosso etc. There are hundreds of video related to the book and you don't have to believe in it but just open your mind and see thing from a different angle.

Happy New Year