2015年4月22日星期三

一定要得?


環球好友可以話大獲全勝: 恒指見過28000,上證收近4400點,日經指數更突破15年高位,2000年科網泡沫爆破以來、首收收於20000萬點樓上,可喜可賀!

今輪亞洲股市升浪、起因或者你講都唔信,全靠阿爺同香江股市!

瑞信提出一個「輻射論」,正係因為內地放水、唔單止北水南調惠及港股,資金仲可以輻射到區內,首先受惠市場,會係南韓、而其他市場亦可望受惠。

瑞信揀出區內最平四個市場,當中MSCI 中國及MSCI 香港都榜上有名,更指雖然今季以來跑贏大市7%,但仍然值得增持!

撇除估值因素,恒指今日上試過28000點,巧逢同日政府公布政改方案,成套戲劇本寫得天衣無縫,更加深陰謀論認定阿爺要為政治市加添助力: 「一定要得」!

無怪乎四叔都要急Call 媒體,表明政改通過,恒指可見三萬點,不過口痕友話上升空間得二千點,似乎粒糖、唔夠大喎!

講明係陰謀論,我覺得都係聽左就算,最重要係認清當前大勢,再決定下一步係「追、揸、沽」。

內地推動資本帳開放要利用港股通已經係不爭事實、資金南下只會有增無減。同樣要衡量係、A股過去一年上升左一倍,AH溢價擴闊到28%,你係基金經理、會點做?

大家會發現散戶最愛2823同2822,近日有跟唔足A股跡象。有留意資金流朋友提醒,過去一星期流出2823金額,大增至7億美元,為三個月最多。相反流入2828恒生H股ETF,就有8億美金,為2003年推出以來,單周最大淨流入規模。

拉遠啲睇今年以來數據,流出A股ETF已達80億美元,但唔代表資金唔買中資股,皆因佢地揀平既來買,首選當然係H股ETF,今年流入H股ETF 就有40億美元。

唔止本港,其賓外資一向睇好H股,美國掛牌ISHARE  ETF一樣錄得去年八月以來、最大規模淨流入,反映美資一樣將資金重新部署。

追落後中資股,已經成為「新常態」,君不見今日一堆紅籌窗口股今日突然發威,一隻363上實、十年唔發市,今日尾市愈搶愈高,連392都追埋上來,似乎華創一次重組,令市場相信央企改革可以再發「紅籌夢」,反而對國企首次違約,大家就當睇唔到。

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